A companhia chinesa Huaxin concluiu um acordo para comprar a CSN Cimentos por R$ 12,7 bilhões. A operação, formalizada nesse sábado (7), inclui aproximadamente R$ 3 bilhões em dívidas e está entre as maiores transações de fusões e aquisições realizadas no Brasil.
A venda é considerada estratégica para a Companhia Siderúrgica Nacional (CSN), controlada pelo empresário Benjamin Steinbruch, diante do elevado endividamento do grupo, estimado em cerca de R$ 42 bilhões. Com a negociação, a empresa busca reforçar sua estrutura financeira e reduzir parte das obrigações acumuladas.
A disputa pela aquisição foi acirrada. Além da Huaxin, a brasileira Votorantim também participou das negociações, em parceria com a italiana Cementir.
A CSN confirmou a transação por meio de um comunicado enviado ao mercado. O negócio, entretanto, ainda depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
A expectativa é que a análise do órgão antitruste ocorra com relativa rapidez. Segundo reportagem do UOL, a Huaxin possui apenas pedreiras no Brasil, o que reduziria possíveis obstáculos concorrenciais à operação.
O cenário poderia ser diferente caso a aquisição tivesse sido realizada pela Votorantim, mesmo com a participação da parceira italiana, uma vez que a empresa já possui negócios no mercado brasileiro de cimento.
Na negociação, a CSN foi assessorada pelo banco Morgan Stanley, enquanto o Itaú BBA representou os interesses da companhia chinesa.
A conclusão da venda da divisão de cimentos também altera os planos da CSN em relação à sua área de infraestrutura. Com a entrada dos recursos da operação, o grupo deverá avaliar com mais tranquilidade se negocia uma parte ou a totalidade desse negócio. Até então, havia maior urgência em avançar com a venda.
A estratégia de desinvestimento já inclui outras operações recentes. A companhia vendeu um ativo do setor siderúrgico na Alemanha por aproximadamente R$ 3 bilhões.
Além disso, a CSN possui outros três ativos na Europa que também devem ser colocados à venda: dois em Portugal e um na Espanha. As negociações, porém, envolvem valores significativamente menores do que os obtidos com a operação alemã. E mais: AS 10 cidades com o aluguel mais caro do Brasil. Clique AQUI para ver. (Foto: divulgação; Fonte: UOL)